주식 사이드카, 서킷 브레이커 완벽 정리

미국 주식 시장의 영향으로 국내 주식 시장에서도

주식 사이드카, 서킷 브레이커가 발동이 되는 상황이라,

주식 사이드카와 서킷 브레이커가 무엇이고, 발동조건, 효력에 대해서 완벽하게 정리를 해보겠습니다.

 

 

아시겠지만 주식 시장은 어떨때는 한치 앞도 알수 없는 예측이 쉽지 않은 영역 입니다.

주식 시장의 급격한 변동으로 인해 발생할수 있는 문제점 예방을 위해 여러 안전장치가 있습니다.

그 안전장치 중의 하나가 주식 사이드카와 서킷 브레이커 입니다.

 

 

 

 

 

주식 사이드카 (Side Car) ?

 

주식 사이드카는 주식 가격이 일정 비율 이상 급등하거나 급락하는 경우,

일시적으로 주식 거래를 강제로 중지 시키는 제도를 말 합니다.

 

주식 시장의 과도한 변동성을 완화 시켜서 투자자들이 갑작스러운 시장 상황에 대응 할수 있는 시간을 제공 합니다.

그리고 투자자 심리를 안정 시켜 궁극적으로는 

가격 변동성을 줄이고, 효율적인 가격 형성을 도모하기 위함입니다.

 

 

주식 사이드카의 유래는

1987년 미국에서 발생 한 '블랙 먼데이' 사태를 계기로,

선물시장에서 선물가격의 급등, 폭락이 발생할 경우 이 것을 막아 보겠다는 취지로 '서킷 브레이크'와 함께 생겨났습니다.

한국 증시에는 1996년 도입되었으나, 정작 미국에서는 1988년 도입 후 1999년 폐지가 되었습니다.

 

요근래 아래와 같은 뉴스가 많이 올라 온 것을 알수 있습니다.

그 만큼 주식 시장의 변동폭이 크다는 것을 알수 있습니다.

 

 

 

 

주식 사이드카 발동 조건과 효력

 

1) 사이드카 발동 조건

• 선물시장에서 거래량이 가장 많은 선물 (주로 최근월물)의 가격이 전일 종가 대비
• 코스피 (코스피 200선물)는 상하 5% 이상 
• 코스닥 (코스닥 스타선물)은 상하 6% 이상
• 변동한 상태가 1분 이상 지속

 

사이드카는 1일 1회에 한하여 발동이 가능하며,

주식시장 매매 종료 40분 전인 2시 50분 이후에는 발동할 수 없습니다.

 

 

2) 사이드카 효력

선물과 현물(주식)간의 가격 차이를 이용해

기관이나 외국인 들이 대량으로 매매하는 프로그램 매매 호가 효력이 5분간 중지 됩니다.

그리고 5분이 지나면 자동으로 사이드카가 해제되며, 매매 체결이 재개 됩니다.

 

급등으로 인한 것이면 매수 사이드카가 발동되어 매수호가가

급락으로 인한 것이면 매도 사이드카가 발동되어 매도호가가 정지되는 것입니다.

그리고 프로그램 매매만 중지 시키는 것이며,

직접 하는 거래는 제한하지 않습니다.

 

 

서킷 브레이커 ?

 

서킷 브레이커 (Circuit Breaker)는 원래 전기 회로에서 과열된 회로를 차단하는 장치를 말하는데,

주식시장에서는 주가의 급격한 변동으로 주식 시장에 미치는 충격을 완화하기 위해,

주식매매를 일정시간 동안 거래를 전면 중단하는 제도를 말합니다.

 

 

폭락 뿐만이 아니라 폭등 시에도 발동 할수 있지만,

대부분은 폭락 하는 경우 발동을 하는게 일반적 입니다.

 

1987년 10월 19일 블랙 먼데이 사태 때 뉴욕증시 다우지수가 하루에 25% 폭락하자,

뉴욕증권거래소(NYSE)가 최초로 도입을 하였고,

우리나라는 1997년 외환위기의 여파로 주식시장이 무너진 1998년에 도입 되었습니다.

 

 

 

 

 

서킷 브레이커 발동 조건과 효력

 

1) 서킷 브레이커 발동 조건

• 1단계: 종합주가지수가 전일 대비 8% 이상 하락한 경우
• 2단계: 전일 대비 15% 이상 하락하고, 1단계 발동지수대비 1% 이상 추가하락한 경우 
• 3단계: 전일 대비 20% 이상 하락하고, 2단계 발동지수대비 1% 이상 추가하락한 경우

 

서킷 브레이커는 각 단계별로 1일 1회에 한하여 발동이 가능하며,

주식시장 개장 5분 후부터 장이 끝나기 40분 전인 2시 50분 까지 발동할 수 있습니다.

다만, 3단계 서킷 브레이커는 장이 끝날때 까지 발동이 가능합니다.

 

 

 

2) 서킷 브레이커 효력

서킷 브레이커가 발동 되면,

• 1단계: 모든 주식거래가 20분간 중단되며, 이후 10분간 단일가매매로 거래가 재개 됩니다.
• 2단계: 20분간 모든 주식거래가 중단되며, 이후 10분간 단일가매매로 거래가 재개 됩니다.
• 3단계: 모든 주식거래가 종료됩니다.

 

구분	서컷 브레이커 발동조건과 효력
1단계	종합주가지수가 전일대비 8% 이상 하락한 경우 모든 주식거래 20분간 중단 이후 10분간 단일가 매매로 거래 재개
2단계	전일대비 15% 이상 하락한 경우, 1단계 대비 1%이상 추가 하락한 경우 모든 주식거래 20분간 중단 이후 10분간 단일가 매매로 거래 재개
3단계	전일대비 20% 이상 하락한 경우, 2단계 대비 1%이상 추가 하락한 경우 모든 주식거래 종료

 

 

3) 서킷 브레이커 발동 이력

1998년 12월 7일 서킷 브레이커 도입 이후 실제 발동된 이력입니다.

아래의 표에는 없지만 가장 최근에 

2024년 8월 5일 미국주식의 영향으로 인해 4년만에 서킷 브레이커가 발동 되었습니다.

 

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특히나 개인투자를 시작한지 얼마 되지 않는 주린이는 사이드카와 서킷 브레이커에 대한 기본적인 내용은 알고 있어야 되겠지요?

 

그리고 미국주식 양도소득세 신고 절세 방법에 대한 내용은 아래의 블로그를 보시면 됩니다.

미국주식 양도소득세 신고 절세 방법 완벽정리